Торгівля криптовалютою може приносити як високий прибуток, і серйозні втрати. Один із найнеприємніших моментів для будь-якого трейдера — ліквідація криптовалюти. Для новачків це часто звучить як щось лякає та незрозуміле, але насправді це важливий механізм, який відіграє ключову роль в управлінні ризиками на біржах.

Що означає ліквідація у криптовалюті

Ліквідація криптовалюти – це примусове закриття вашої позиції біржею, якщо вона досягає певного рівня збитків. Це відбувається при торгівлі з кредитним плечем, коли трейдер бере в борг у біржі кошти збільшення обсягу угоди.

Простіше кажучи, якщо ціна йде проти вашої позиції та збитки стають занадто великими, біржа закриває угоду, щоб захистити свої гроші. Це є ліквідація.

Чому відбувається ліквідація

Коли ви торгуєте з використанням позикових коштів, ви ризикуєте не лише своїми грошима, а й грішми біржі. Біржа вимагає, щоб на вашому рахунку завжди залишалася певна сума, яка називається маржею. Якщо втрати починають наближатися до цієї маржі, запускається ліквідація.

Система діє автоматично — вона стежить, щоб збитки не перевищували допустимі значення. Це означає, що при досягненні певного рівня цін позиція буде закрита незалежно від вашого бажання.

Якщо ви не бажаєте ризикувати коштами в маржинальній торгівлі, можна просто обмінювати криптовалюту безпосередньо. Для цього зручно використовувати криптообмінник де всі операції проходять без зайвого стресу.

Що таке ціна ліквідації

Багато хто цікавить, що таке ціна ліквідації. Це той рівень ціни, при якому біржа примусово закриє вашу позицію.

• розміру позиції;

• розміру кредитного плеча, що використовується;

• обсягу початкової маржі;

• напрями угоди (лонг чи шорт).

Наприклад, якщо ви відкриваєте лонг-позицію з плечем 10х і ціна йде вниз, система заздалегідь визначає ціну, при якій ваші збитки наблизяться до суми застави. Якщо цього рівня досягнуто, позиція ліквідується.

Приклад ліквідації практично

Припустимо, ви відкрили позицію на покупку BTC на суму $10 000 з плечем 10x, вклавши власних $1 000. Це означає, що $9 000 ви взяли у борг у біржі. Якщо ціна почне падати й збиток наблизиться до $1 000, біржа закриє угоду, щоб не втратити свої гроші. Ціна, за якої це станеться, — і є ціна ліквідації.

Таким чином ліквідація криптовалюти — це не покарання, а механізм захисту біржі від боргів трейдера.

Як уникнути ліквідації

Є кілька способів, які допоможуть захиститись від примусового закриття позиції:

• Використовуйте невелике кредитне плече. Чим вище плече, тим ближчою буде ціна ліквідації. Якщо ви не впевнені у русі ринку, краще знизити ризики.

• Встановлюйте стоп-лоси. Це автоматичні ордери на закриття позиції при досягненні заздалегідь заданого рівня збитку може спрацювати до того, як відбудеться ліквідація.

• Контролюйте розмір позиції. Не варто використати весь доступний депозит. Що більше "подушка безпеки", то далі буде ціна ліквідації.

• Регулярно поповнюйте маржу якщо бачите, що ринок йде проти вас. Це збільшить допустимий рівень збитку та відстрочить ліквідацію.

• Уникайте торгівлі на високоволатильних активах особливо якщо у вас немає досвіду. Різкі стрибки можуть легко призвести до втрати коштів.

Чим небезпечна ліквідація

• Повна втрата застави. Ви втрачаєте всі вкладені в угоду гроші.

• Психологічний стрес. Особливо для новачків ліквідація може стати причиною відмови від торгівлі в майбутньому.

• Фінансові помилки у майбутньому. Після ліквідації деякі трейдери намагаються "відігратися", що часто призводить до ще більших втрат.

Розуміння того, що таке ціна ліквідації допомагає не просто захиститися від збитків, а й правильно планувати свої дії на ринку.

Ліквідація на різних біржах

Кожна криптобіржа має правила розрахунку ліквідації. Деякі з них надають докладні калькулятори, де заздалегідь можна розрахувати ціну ліквідації залежно від плеча і розміру позиції.

Наприклад:

• На Binance ліквідація відбувається автоматично при досягненні рівня Maintenance Margin.

• На Bybit та OKX діють схожі принципи, але з різними рівнями безпеки.

• На DEX-платформах (децентралізованих біржах), як-от dYdX, ліквідація також реалізується через смартконтракти.

У будь-якому випадку, розуміння внутрішніх правил конкретного майданчика допоможе вам заздалегідь спрогнозувати поведінку позиції та уникнути непотрібних втрат.

Ліквідація - це частина життя трейдера, особливо того, хто працює з плечем. І хоча ліквідація криптовалюти — це завжди неприємно, сама по собі вона виконує важливу функцію: захищає біржу від збитків і змушує трейдера дотримуватись дисципліни.

Чим раніше ви зрозумієте, що таке ціна ліквідації, тим вищі ваші шанси зберегти капітал та мінімізувати ризики. Не варто боятися ліквідації, але ставитись до неї потрібно з повагою та розумінням. Вміле керування позицією, твереза ​​оцінка ризиків і холодна голова – ось головні інструменти, які допоможуть вам не потрапити під примусове закриття угоди.

FAQ