Торговля криптовалютой может приносить как высокую прибыль, так и серьёзные потери. Один из самых неприятных моментов для любого трейдера — ликвидация криптовалюты. Для новичков это часто звучит как нечто пугающее и непонятное, но на самом деле это важный механизм, который играет ключевую роль в управлении рисками на биржах. 

Что значит ликвидация в криптовалюте

Ликвидация криптовалюты — это принудительное закрытие вашей позиции биржей, если она достигает определённого уровня убытка. Это происходит при торговле с кредитным плечом, когда трейдер берёт в долг у биржи средства для увеличения объёма сделки.

Проще говоря, если цена идёт против вашей позиции и убытки становятся слишком большими, биржа закрывает сделку, чтобы защитить свои деньги. Это и есть ликвидация.

Почему происходит ликвидация

Когда вы торгуете с использованием заёмных средств, вы рискуете не только своими деньгами, но и деньгами биржи. Биржа требует, чтобы на вашем счёте всегда оставалась определённая сумма, которая называется маржой. Если потери начинают приближаться к этой марже, запускается процесс ликвидации.

Система действует автоматически — она следит за тем, чтобы убытки не превышали допустимые значения. Это значит, что при достижении определённого уровня цен, позиция будет закрыта независимо от вашего желания.

Если вы не хотите рисковать средствами в маржинальной торговле, можно просто обменивать криптовалюту напрямую. Для этого удобно использовать криптообменник, где все операции проходят без лишнего стресса.

Что такое цена ликвидации

Многих интересует, что такое цена ликвидации. Это тот уровень цены, при котором биржа принудительно закроет вашу позицию. Цена ликвидации рассчитывается автоматически на основе:

• размера позиции;

• размера используемого кредитного плеча;

• объёма первоначальной маржи;

• направления сделки (лонг или шорт).

Например, если вы открываете лонг-позицию с плечом 10х, и цена идёт вниз, система заранее определяет цену, при которой ваши убытки приблизятся к сумме залога. Если этот уровень достигнут — позиция ликвидируется.

Пример ликвидации на практике

Предположим, вы открыли позицию на покупку BTC на сумму $10 000 с плечом 10x, вложив собственных $1 000. Это значит, что $9 000 вы взяли в долг у биржи. Если цена начнёт падать и убыток приблизится к вашим $1 000, биржа закроет сделку, чтобы не потерять свои деньги. Цена, при которой это произойдёт — и есть цена ликвидации.

Таким образом, ликвидация криптовалюты — это не наказание, а механизм защиты биржи от долгов трейдера.

Как избежать ликвидации

Есть несколько способов, которые помогут защититься от принудительного закрытия позиции:

• Используйте небольшое кредитное плечо. Чем выше плечо, тем ближе будет цена ликвидации. Если вы не уверены в движении рынка, лучше снизить риски.

• Устанавливайте стоп-лоссы. Это автоматические ордера на закрытие позиции при достижении заранее заданного уровня убытка. Стоп-лосс может сработать до того, как произойдёт ликвидация.

• Контролируйте размер позиции. Не стоит использовать весь доступный депозит. Чем больше "подушка безопасности", тем дальше будет цена ликвидации.

• Регулярно пополняйте маржу, если видите, что рынок идёт против вас. Это увеличит допустимый уровень убытка и отсрочит ликвидацию.

• Избегайте торговли на высоковолатильных активах, особенно если у вас нет опыта. Резкие скачки могут легко привести к потере средств.

Чем опасна ликвидация

• Полная потеря залога. Вы теряете все вложенные в сделку средства.

• Психологический стресс. Особенно для новичков, ликвидация может стать причиной отказа от торговли в будущем.

• Финансовые ошибки в будущем. После ликвидации некоторые трейдеры пытаются "отыграться", что часто приводит к ещё большим потерям.

Понимание того, что такое цена ликвидации, помогает не просто защититься от убытков, но и правильно планировать свои действия на рынке.

Ликвидация на разных биржах

Каждая криптобиржа имеет свои правила расчёта ликвидации. Некоторые из них предоставляют подробные калькуляторы, где можно заранее рассчитать цену ликвидации в зависимости от плеча и размера позиции.

Например:

• На Binance ликвидация происходит автоматически при достижении уровня Maintenance Margin.

• На Bybit и OKX действуют схожие принципы, но с разными уровнями безопасности.

• На DEX-платформах (децентрализованных биржах), таких, как dYdX, ликвидация также реализуется через смарт-контракты.

В любом случае, понимание внутренних правил конкретной площадки поможет вам заранее спрогнозировать поведение позиции и избежать ненужных потерь.

Ликвидация — это часть жизни трейдера, особенно того, кто работает с плечом. И хотя ликвидация криптовалюты — это всегда неприятно, сама по себе она выполняет важную функцию: защищает биржу от убытков и заставляет трейдера соблюдать дисциплину.

Чем раньше вы поймёте, что такое цена ликвидации, тем выше ваши шансы сохранить капитал и минимизировать риски. Не стоит бояться ликвидации, но относиться к ней нужно с уважением и пониманием. Умелое управление позицией, трезвая оценка рисков и холодная голова — вот главные инструменты, которые помогут вам не попасть под принудительное закрытие сделки.

FAQ